陈宁：先享后付模式引领东南亚电商新基建发展

随着海外数字支付市场的蓬勃发展，Klarna、Afterpay和Atome等平台通过构建“先享后付，Buy Now, Pay Later”的时尚消费理念迅速崛起。以Klarna为例，其在2021年5月成功融资6亿多美元，由软银愿景二期基金领投。与此同年8月，美国金融科技公司Square以全股票交易方式收购了Afterpay，交易价值约290亿美元。

东南亚互联网用户规模正在不断扩大，根据谷歌、淡马锡和贝恩公司联合发布的《东南亚数字经济报告》显示，该地区的互联网用户已突破4亿，普及率超过70%。在2020年，东南亚金融服务业在数字支付、保险、投资等细分市场的增长率分别达到了3%、30%和116%。预计到2025年，东南亚互联网经济GMV将突破3000亿美元。

Atome CEO陈宁观察到这一市场趋势，认为东南亚的金融支付需要与时俱进。他指出，目前的东南亚数字支付水平与十多年前的中国相似，这样的市场特点让他看到了机会，因此选择进入东南亚市场。作为领创集团旗下的消费者业务板块，Atome自2019年成立以来，通过类似于分期支付的“先享后付”模式，迅速在东南亚数字支付市场占据一席之地。

陈宁透露，领创集团在2021年9月完成了超过4亿美元的D轮融资，由软银愿景基金二期和华平投资领投。不久后的10月，渣打银行宣布与Atome Financial达成为期10年的多产品战略合作伙伴关系，并提供5亿美元资金支持。至今，Atome已在包括新加坡、马来西亚、印度尼西亚、中国（香港）等9个国家和地区开展业务，合作商户超过1万个，平台年支付总额超过10亿美元。

陈宁表示，“先享后付”模式在东南亚正成为电商的基础设施。他表示东南亚的支付市场有着独特的复杂性：整个东南亚人口众多，但信用卡渗透率极低，许多人尚未拥有银行账户。部分支付市场与中国相似，可能直接从信用卡阶段跃入数字支付时代。推行数字支付并非简单地复制中国模式。

Atome提供的“先享后付”产品给予用户长达数月甚至一年的免息支付周期，比信用卡更加便捷透明。用户只需提供身份证照片即可快速完成审核。这一模式吸引了大量追求高效率的年轻用户。这种模式的推广对平台的风控能力提出了巨大挑战。东南亚在消费者征信数据等方面的信息化程度较低，增加了平台风控的难度。陈宁表示，通过之前与银行和金融机构的深度合作以及积累的大量数据，Atome能够在每个市场为C端用户提供适合的垫付额度和金融产品。