中东先买后付市场发展态势及面临问题

中东地区的金融科技领域呈现出独特景象，先买后付市场正经历指数级增长。在中东，消费者对网购的接受度曾因线上付款的不信任而受限，先买后付模式的出现可谓恰逢其时，直接解决了消费者这一后顾之忧。一些与金融服务商进行 API 对接的购物软件，让消费者无需多次切换应用就能轻松完成支付。

资本对中东支付行业极为关注。澳大利亚第二大先买后付玩家 Zip 以 1600 万澳元的价格购买阿联酋先买后付 Spotii 的剩余股份。据 Zip 称，Spotii 在沙特、阿联酋、巴林和阿曼均有销售，其平台上有 650 个商家，自 2024 年推出以来，交易量平均每月环比增长 90％。Tabby 已筹集超 3000 万美元，其中包括阿布扎比国家基金 Mubadala 的资金。来自沙特的 Tamara 在上个月筹集了 1.1 亿美元投资，对处于创业早期的公司而言，这无疑是巨额资金。Tamara 已签约 1000 多家商户，交易量环比增长 170％。科威特的零售商阿尔沙亚集团拥有星巴克和 Hennes＆Mauritz 等公司的中东特许经营权，计划在 2025 年于阿联酋 Footlocker 推出 Postpay 后，在不同线上商店推广 Postpay。

然而，中东的先买后付市场目前缺乏详细数据，毕竟所有公司多为初创，起步较晚，许多企业 2024 年才开始运营。当地宗教信仰的限制，如伊斯兰习俗禁止对贷款收取利息，这使得部分中东消费者对信用卡望而却步。与欧美澳洲相比，中东的先买后付市场起步着实太晚。英国安全公司 G4S 在 2018 年发布的报告显示，在中东海湾地区，先买后付公司将自己定位为货到付款的替代方案，而货到付款是许多中东国家/地区常见的网购支付方式。

金融活动往往受到国家管控。先买后付公司通常通过商人佣金和滞纳金而非利息支付来盈利，这使其回避了信贷和债权法的法律定义。当下，先买后付行业已受到英国及其他地方当局审查，相关法规正在审查或收紧，一些监管机构认为提供先买后付的技术公司应像普通贷方一样接受监管。目前尚不清楚中东监管机构会作何反应，沙特阿拉伯和阿联酋的金融当局未回应路透社的置评请求。