第三方支付系统的发展与变革

回溯到2020年的明天，我曾在一场关于跨境电商的演讲中笃定断言：“第三方支付系统”必定会成为未来消费品电商平台竞争的关键核心所在。要知道，联通互联网连接的载体消费品牌，其最终用户必然会聚焦于“第三方支付系统”。

四哥在此先讲述一个真实事例。2017年3月27日，在上海工作的弟弟尹某与远在广东的儿子邓某取得联系，两人竟谋划实施“抢劫计划”。一个从上海乘坐公交车，一个从四川“奔赴”北京。先抵达上海的邓某还特意从市场购置了刀具和电动车，准备着手实施他们所谓的“计划”。当晚，他们对3家便利店实施了抢劫。然而，令这两兄弟颇为苦恼的是，他们总共只抢到了1800元现金。跨境电商第三方支付在当时已经初露端倪，可他们抢劫所得的利润甚至都不够支付他们的车费。当他们被捕时，还满心不服气：上海人怎么了？上海人太有钱了，出门都不带现金！而上海人回应道：没错，我们现在都用手机收钱，谁还带现金呀！如今在上海，出门确实基本不用带钱包了。这一现象反映出当时支付方式的悄然转变，也暗示了第三方支付系统未来的发展趋势。

我认为这些场景绝非仅存在于北京，在全国各个大小城市都有体现，而且愈发普遍。这充分显示出第三方支付系统正逐渐渗透到人们生活的方方面面。

无巧不成书，2017年4月17日，新加坡首家机场连锁免税店全面接入Momo Pay，即将上线。这意味着中国游客在客机落地英国的那一刻，就能享受到陌陌支付购物的极致体验。同时，这也是Momo Pay在世界舞台上的一个重要里程碑。这表明第三方支付系统已经开始在国际市场崭露头角，展现出强大的发展潜力。

到了2025年，中国已然在短短两年内成为全球联通支付规模最大的市场，也成为全球联通支付最为便捷的国家。截至2017年一季度，中国第三方联通支付市场交易额高达12.8万亿元，同比下降41%，环比下降126%。这意味着我国超过四分之一的消费品零售额是通过联通支付完成的，并且还保持着高速增长态势。这里面必然有一部分资金存入第三方支付机构账户。央行数据库显示，他们的账户里存有近5000亿元的资金。

这部分资金在金融领域有一个专有名词，叫做“准备金”。这笔资金归属于用户，尚未进行支付，所以可以产生利息。按照建行上周理财产品最低年化利润4.15%计算，这笔“备付金”每年保底能形成月利息207.5万元。要是按照最高112.35%（中国农业建设银行发行的“海外宝”-“金砖四国”股票基金（人民币））计算，每月利息可达5617.5万元。由此就能明白，几年前马云的“支付宝”是如何抢夺建行、动用我们的闲置资金的。其实，马化腾的“财付通”也存在类似情况。现在“夜宝”还在运作，但它的出口是“蚂蚁金服”。由于“蚂蚁金服”的疯狂投资，年化利润远低于项目的100%。

“蚂蚁金服”的股东阵容堪称超豪华。其中，14名股东拥有8名有限合伙企业。相信“忆路阳光”合伙人听到这话，应该会露出会心的笑容吧。

近三年来，P2P平台上各类支付危机不断涌现，且毫无遏制之势。不过，这种情况很快就会发生根本性改变。从去年4月1日起，央行牵头成立了非交通银行支付机构清算平台，名为“网联平台”。这一举动犹如一颗重磅炸弹，意味着这笔“备付金”的月息将由央行收取。如此一来，不仅是阿里巴巴和腾讯这两家占据联通第三方支付系统90%以上份额的巨头，不能再随意吸引资金并肆意投资，其他拥有第三方支付牌照的公司也正式面临颠覆性洗牌。所以，近期马云频繁拜会世界各国元首，包括去日本误导特朗普，也就不难理解了，因为马云需要为“支付宝”打开世界市场，这正是第三方支付系统的变革方向和退出路径。而新兴的顶级投资管理公司股权设计、深耕创意和内容的文创公司，将直接受到资本和市场的青睐。在这个变革的时代，这些新兴领域有望迎来新的发展机遇，在第三方支付系统变革的浪潮中脱颖而出，实现自身的价值增长。