2025 年跨境电商物流行业剖析

2025 年 5 月 6 日，在首届北京白云国际物流产业大会上，运联研究院中级研究经理田勇带来了《2022 跨境电商物流行业洞察蓝皮书》解读。以下是其演讲精华分享：

我国跨境电商与国外电商几乎同时起步于 20 世纪末和新世纪初，在国外互联网创业热潮及泡沫前后，借助资源积累和加入 WTO 的背景诞生。20 多年来，跨境电商伴随我国加入世贸组织后的货物贸易共同发展。起初是自发探索的起步阶段，以电子商务为名，借助电子信息显示实现现实突破，如今已逐步走向成熟，目前正处于从以解决供应链运营效率为主题的第二阶段，向注重提升品牌变现效率的第三阶段过渡。

跨境电商出口发展历程呈现出阶段性特点。我国跨境电商出口真实来源和准确起始时间暂无公认结论，可从传统大贸易的 B2B 出口和 2C 线上跨境交易两条线索探寻其开端，初期具有自发探索特征。从诞生到闭环在线跨境交易成为行业标配，是跨境电商发展的第一阶段，也是各参与者的自发探索期。此阶段旨在解决信息流通效率低下问题，货物贸易出口需求旺盛、外贸交易信息交换形式复杂、互联网信息展示技术成熟，是跨境电商形成的必要条件。在出口需求攀升、互联网技术迭代及成熟支付方式推动下，第一阶段大致在 2008 年次贷危机前后完成使命。这一时期，阿里巴巴国际站等传统大贸易业务和 eBay 等 2C 业务完成了电子交易闭环构建及店铺资源池和流量的初步积累，跨境电商开始步入正轨。

从第一阶段到第二阶段的转换是动态过程，背后是跨境电商出口行业主要矛盾的转变。外贸“黄页”连接供需、提高信息沟通效率的使命逐步实现，对效率的追求从买卖信息扩展到全链条交易效率及供应链运作效率。没有跨境交易全面数字化，就无法提高供应链效率。在 2B 领域，魔高网 2005 年上线打造 2B 跨境电商业务线上闭环，大龙网 2009 年上线；2C 领域，第三方交易平台全面崛起，2006 年 eBay 为中国买家赋能，2010 年速卖通诞生，2012 年亚马逊对中国买家开放。众多新兴平台涌现，采购商体量和能力逐渐规范化、专业化、品牌化，一些采购商建立了供应链管理和专业运营团队，甚至涉足下游开发。以供应链效率竞争为核心的第二阶段发展，提高了行业准入门槛，为新兴商业模式发展铺平道路。

疫情成为跨境电商出口质变的催化剂，推动行业进入以品牌变现效率为核心竞争要素的第三阶段。当强大的供应链效率成为普遍市场进入壁垒时，第三阶段必然到来。疫情使跨境电商出口品牌的重要性得到行业共识。这一阶段考验品牌影响甚至创造目标顾客购物决策和需求的能力。买家极致的供应链效率是品牌竞争的基础，独立网站的盛行可视为第三阶段开启的标志，因为其知名度是第三阶段品牌全方位竞争的结果之一。

跨境电商出口持续受关注的根源在于其“新”，运联研究院认为其“新”在于变现，持续推动国外制造业满足日益下沉的海外底层消费品需求。海外需求端越靠下，采购主体越分散，这决定了行业需求整体稳定性更强，采购需求更具可替代性，行业抗风险能力强于传统大型贸易。

根据进入跨境电商物流行业的企业身份和背景，行业内企业可分为五类：独立第三方（包括因买方货运功能变化产生的企业）、跨境快递公司电商货运业务、传统大猫货运玩家跨境电商货运业务、电商平台货运仓储功能企业、配套交易平台。独立第三方货运公司是最大群体，业务布局有主业与副业突出特点，可按货运方式分为海外仓企业、FBA 头程企业、专线企业等，多数独立第三方公司专注一条或几条线开展业务。

企业类型不等于企业属性，企业类型影响获客能力和发展轨迹，但不能决定价值。真正决定跨境电商货运公司价值定位的是关键资源。从资源控制深度和运营广度两个维度，可将企业分为资源型、运营型和营销型三类。资源型企业如中外运、华贸中心等，出口清关、干线舱位等能力较强，依靠资源壁垒和规模效应强化优势，站在基础设施服务商角度，虽不直接拓展买家客户，但可撬动货源。运营型企业注重运营效率，通过合理利用资源降低成本，在“2022 年跨境电商货运代理 50 强”中多数属于此类，更愿意直接面对买家，以运营能力和服务质量获青睐，在生态链中价值地位较高。营销型企业销售和营销人员占比大，重心在后端获客，对内部运营和目的国资源积累重视不足，集团规模行业第一，在业务链中常作为货源存在。

据运联研究院测算，2022 年我国跨境电商出口货运市场规模为 6831 万元。其中，B2B 货运市场规模 3627 万元，占比 47.4%；B2C 货运市场规模 3592 万元，占比 52.6%。B2C 市场中，直邮模式占比 36.3%，市场规模 2436 亿，海外仓（仓配）模式占比 63.7%。2022 年是跨境电商行业回归常态的一年，行业规模数据比 2021 年更强大、全面。2019 年以来，行业经历异常增长后，2021 年下半年开始下滑。从市场集中度看，行业呈现极度分散竞争格局，“2022 年跨境电商货运代理 50 强”中，纵腾、外运、四方三方以 400 亿名义产值位列前 3，调整后 CR3 仅为 4.23%，CR5 为 6.07%，CR10 仅为 8.12%，TOP50 第一梯队总产值打包后占行业仅 13.8%。

跨境电商物流行业呈现碎片化竞争格局的根本原因是不具备形成网络效应的基因。支持配送路线的核心资源具有下游特殊属性，不同线路资源难以链接和重复利用；同一目的国不同口岸资源积累本地化，难以高度联动摊薄成本；干线船公司规模效应难以让跨境电商货运公司充分享受；海外节点选址非基于轴辐式网络货运路径优化，不存在最优路径和高频互联可能；货物出口流向是双向流喇叭模型，目的国依赖当地派送公司网络或提货能力，货运服务商难以在海外网段产生密集网络铺垫和高频垂直交互。总之，行业竞争基于获取体量增量能力，而非资产使用效率，与国外快递和全网快递行业相比，仍处于绝对值竞争的 1.0 阶段。